При определении данного коэффициента получают показатель, характеризующий количество оборотов запасов за определенный временной интервал. Этот коэффициент свидетельствует о том, сколько раз за определенный промежуток времени тот или иной вид запасов совершает полный кругооборот, т. е. отражает оборачиваемость запасов.
Расчет коэффициента оборачиваемости запасов
Существуют два варианта исчисления данного показателя:
- по себестоимости продаж;
- по выручке от продаж.
В первом варианте при определении оборачиваемости запасов в числителе отражается себестоимость продаж, в знаменатель формулы подставляют средний показатель стоимости запасов за анализируемый период.
К об. запасов = Себестоимость продаж / Средний показатель стоимости запасов предприятия
При другом варианте расчета данного коэффициента в числителе отражается не себестоимость продаж, а выручка и коэффициент рассчитывается следующим образом:
К об. запасов = Выручка / Средний показатель стоимости запасов предприятия
В свою очередь средний показатель стоимости запасов предприятия определяется по средней арифметической, т. е. по формуле:
Средний показатель стоимости запасов = (показатель стоимости запасов на начало периода + показатель стоимости запасов на конец периода) / 2.
Расчет коэффициента оборачиваемости запасов по данным бухгалтерской отчетности
Из отчета о финансовых результатах в числитель формулы проставляется показатель строки 2120 «Себестоимость продаж». Из бухгалтерского баланса для расчета средней стоимости запасов отражается информация по строке 1210 «Запасы».
Расчет средней стоимости запасов по бухгалтерскому балансу имеет вид:
Средний показатель стоимости запасов = (стр. 1210 «Запасы» на начало периода + стр. 1210 «Запасы» на конец периода) / 2.
По бухгалтерской отчетности формула расчета коэффициента оборачиваемости запасов выглядит следующим образом:
К об. запасов = стр. 2120 «Себестоимость продаж» / Средний показатель стр. 1210 «Запасы»
Если же в качестве числителя для расчета данного коэффициента принимается показатель «выручка», то формула выглядит следующим образом:
К об. запасов = строка 2110 «Выручка» / Средний показатель строки 1210 «Запасы»
Продолжительность одного оборота запасов в днях означает
Кроме количества оборотов запасов, их оборачиваемость измеряется временем обращения или длительностью оборота и выражается в днях оборота. Для определения продолжительности одного оборота запасов в днях используются коэффициент оборачиваемости (в оборотах) и число дней в периоде. За количество дней в периоде принимается количество дней равное 360 или 365.
Число дней (продолжительность), за которое запасы совершают один оборот, рассчитывается по формуле:
Продолжительность 1 оборота запасов = (Принятое годовое число дней * Средний показатель стоимости запасов предприятия) / Себестоимость продаж
Продолжительность 1 оборота запасов = (Принятое годовое число дней * Средний показатель стоимости запасов предприятия) / Выручка
Если уже известен коэффициент оборачиваемости запасов, то продолжительность 1 оборота запасов находится следующим образом:
Продолжительность 1 оборота запасов = Принятое годовое число дней / К об. запасов
Снижение или увеличение коэффициентов оборачиваемости показывает
Увеличение продолжительности оборачиваемости свидетельствует о снижении оборачиваемости запасов.
Увеличение скорости оборота запасов (т. е. коэффициента оборачиваемости) означает увеличение спроса на товары, готовую продукцию предприятия, снижение - затоваривание или снижение спроса.
Пример расчета коэффициента оборачиваемости запасов
Исходные данные для расчета коэффициента и продолжительности оборота представлены в таблице 1.
Таблица 1
Определяется средний показатель стоимости запасов, и данные заносятся в таблицу:
2014 г. = (50406 + 50406) / 2 = 50406 тыс. р.
2015 г. = (50406 + 57486) / 2 = 53946 тыс. р.
2016 г. = (57486 + 72595) / 2 = 65040,5 тыс. р.
На основании данных таблицы рассчитывается данный коэффициент:
К об. запасов 2014 г.: 306428 / 50406 = 6,07 оборотов;
К об. запасов 2015 г.: 345323 / 57486 = 6,40 оборотов;
К об. запасов 2016 г.: 293016 / 65040,5 = 4,50 оборотов.
На основании рассчитанного коэффициента оборачиваемости запасов рассчитывается продолжительность оборота запасов:
2014 г.: 360 / 6,07 = 59,30 дней;
2015 г.: 360 / 6,40 = 56,25 дней;
2016 г.: 360 / 4,50 = 80 дней.
В 2015 году по сравнению с 2014 годом можно говорить о повышении деловой активности предприятия, так как продолжительность одного оборота запасов снизилась на 3,05 дня (с 59,30 дней до 56,25 дней), а оборачиваемость производственных запасов увеличилась на 0,33 раза (с 6,07 оборотов до 6,40 оборотов). Данные таблицы 2 свидетельствуют о замедлении оборачиваемости запасов и снижении деловой активности предприятия в 2016 г. по сравнению с 2015 г.: оборачиваемость запасов сократилась на 1,9 оборота (с 6,40 оборотов до 4,50 оборота), а продолжительность оборота запасов возросла на 23,75 дня (с 56,25 дней до 80 дней), что является отрицательной тенденцией и свидетельствует о снижении спроса на готовую продукцию или товары, которые входят в запасы предприятия.
Коэффициенты оборачиваемости и продолжительность оборота запасов, рассчитанные по себестоимости продаж и выручке, будут значительно отличаться друг от друга, что связано с превышением выручки над показателем себестоимости продаж.
ОПРЕДЕЛЕНИЕ
Отражает степень рациональности и интенсивности использования ресурсов предприятия.
Формула коэффициента оборачиваемости оборотных средств показывает размер выручки от реализации, который приходится на каждый рубль оборотных фондов предприятия. Данный показатель наглядно отражает отдачу, которая получена от использования оборотных средств.
Формула коэффициента оборачиваемости оборотных средств выглядит следующим образом:
Кобор. = РП/СОс,
ЗдесьКобор. – показатель оборачиваемости,
РП – реализованная продукция за отчетный период (не включая НДС),
СОс – средняя стоимость оборотных средств за отчетный период.
Формула коэффициента оборачиваемости оборотных средств является важным инструментом анализа эффективности использования любым предприятием всех находящихся в его распоряжении ресурсов.
Показатели коэффициента оборачиваемости оборотных средств
Показатели, которые используются в формуле оборачиваемости оборотных средств, отражаются по данным бухгалтерского учета. Для расчета понадобятся сведения из:
- Бухгалтерского баланса (формы №1),
- Отчета о прибылях и убытках (формы №2).
Необходимо использовать документы за тот промежуток времени, который исследуется. Чаще всего расчет производят за год (12 месяцев), то есть информация берется из годовой бухгалтерской отчетности.
РП или объем реализованной продукции отражается по строке 2110 в Отчете о прибылях и убытках. В этой строке показана нетто-выручка от реализации продукции (услуг) предприятия.
СО или средняя стоимость оборотных средств можно рассчитать посредством отношения стоимости оборотных средств, которые были в наличии в начале и конце рассматриваемого периода:
СО = (СОнп + СО кп) / 2
Данные по средней стоимости оборотных средств можно взять из бухгалтерского баланса в строке 1200, которая суммирует раздел «Оборотные активы». В этой сумме отражаются все оборотные средства компании:
- Запасы,
- денежные средства,
- дебиторская задолженность,
- краткосрочные финансовые вложения и др.
Значение коэффициента оборачиваемости оборотных средств
Для различных отраслей, в которых работает предприятие, коэффициент оборачиваемости оборотных средств будет отличаться. Самым высоким показателем обладают торговые организации в связи со спецификой их деятельности (быстрое получение выручки). Организации, работающие в сфере науки и культуры, обладают самым низким значением показателя оборачиваемости.
По этой причине необходимо проводит анализ, сравнивая показатели оборачиваемости оборотных средств, лишь по тем предприятиям, которые функционируют в одной отрасли.
Значение показателя оборачиваемости оборотных средств определяется следующими факторами:
- темпами и объемами производства, длительностью производственного цикла;
- разновидностью применяемого сырья;
- квалификацией работников;
- характером деятельности предприятий.
Анализ и увеличение коэффициента оборачиваемости
При значении коэффициента оборачиваемости оборотных активов более единицы, можно говорить о рентабельности предприятия. Если же коэффициент превысит значение 1,36, то предприятие можно считать сверхрентабельным.
Важно проводить в динамикеисследование изменения коэффициента оборачиваемости оборотных средств, рассматривая коэффициенты за несколько периодов и сравнивая их между собой. Часто с целью наглядности применяют специальные таблицы, позволяющие легко отследить изменения и сделать вывод.
Причинами роста коэффициента оборачиваемости оборотных средств могут быть:
- рост объема продаж и прибыли;
- увеличение эффективного использования ресурсов;
- общий рост уровня работы предприятия;
- уменьшение уровня оборотных фондов;
- введение инноваций и прогрессивныхтехнологий.
Примеры решения задач
ПРИМЕР 1
| Задание | Рассчитать коэффициент оборачиваемости оборотных средств для предприятия, если даны следующие показатели:
Реализованная продукция за год – 38 500 тыс. рублей, Оборотные средства на начало года – 17 000 тыс. рублей, Оборотные средства на конец года – 17 750 тыс. рублей. |
| Решение | Рассчитаем среднюю стоимость оборотных средств за год по следующей формуле:
СО = (СО нп + СО кп) / 2 СО = (17 000 + 17 750)/2= 17 375 тыс. руб. |
Успех любого предприятия напрямую зависит от того, насколько рационально расходуются оборотные средства. Очень важно уделять большое внимание экономической стороне оборотного фонда.
Проводить такие исследования совсем несложно и это поможет определить есть ли на предприятии проблемы и решить их, предотвратив тем самым убытки.
Очень большую роль играет коэффициент оборачиваемости . С его помощью можно охарактеризовать, насколько эффективен оборот активов.
Необходимые данные для расчетов такого коэффициента берутся их баланса бухгалтерии.
Понятие коэффициента оборачиваемости оборотных средств, представляет собой отношение суммы, которая была выручена от продажи продукции.
Оборотные средства это определенная сумма денег, которая вкладывается для того, чтоб создавать производственные фонды оборота. Все это позволяет фирме либо компании работать без перерывов.
Откуда взять показатели для расчета
Конечно, необходимо помнить, что все эти данные должны использоваться за период, по которому ведется расчет. Обычно расчет всех показателей ведется за год, поэтому берется вся нужная информация из годового отчета по бухгалтерии.
Объем всей уже проданной продукции обозначается в формуле РП. Этот объем располагается в 10 строке отчета по убыткам и прибыли. Именно в этом ответе можно наглядно увидеть всю выручку нетто от общей продажи за определенный период.
Важно вычесть и среднюю стоимость всех средств оборота. Для этого необходимо разделить все суммы оборотной стоимости с начала и до конца нужного периода.
Необходимые данные для того, чтобы произвести расчет, берутся из бухгалтерского баланса, в точности из строки 290. Именно в ней указываются итоги всех оборотных активов.
От чего зависят коэффициенты
В каждой отрасли свой показатель. Больше всего показатель в торговых отраслях. Другие из отраслей, например культурные или научные организации не обладают высоким уровнем коэффициента. Поэтому нельзя сравнивать все предприятия, ведь они отличаются по своему виду деятельности.
Коэффициент зависит от следующих факторов:
- Разновидность сырья, которое применяется в отрасли;
- Объем и темп производства;
- Длительность цикла;
- Квалификация всех сотрудников предприятия;
- Вид деятельности предприятия;
Расчеты коэффициента
Коэффициент позволяет узнать, какой получается объем выручки от реализации всего товара или продукции и сколько приходится от этого на рубль оборотного фонда. В таком вычислении применяется формула
Коб = РП/СО
Здесь коэффициент оборачиваемости определяется как Коб.
РП – это объем всей продукции, которая была реализована за тот период, отчет которого проводится.
СО – обозначает среднюю стоимость средств оборота за нужный период.
Анализ коэффициента оборотных активов
В случае, когда коэффициент активов составляет больше 1, это говорит о том, что предприятие приносит доход. Если коэффициент превышает 1.36, такое предприятие сверхрентабельное и приносит очень хорошую прибыль.
Важно также наблюдать за изменениями коэффициента по динамике. Более наглядно все выглядит в таблицах, по которым можно следить за всеми изменениями и делать соответствующие выводы.
Возможные причины понижения оборотного коэффициента
Если динамика коэффициента падает, это тревожный знак, и руководству компании стоит всерьез задуматься, как повысить его и что для этого нужно предпринять.
Нередко причиной низкого показателя является чрезмерные накопления материальных ценностей. В таком случае нужно сократить объем товара, а все сэкономленные средства вложить в производство.
Важным пунктом является внедрение нового оборудования и технологий, стремление усовершенствовать все производство и работу предприятия.
Причины низкого коэффициента может быть что угодно. Например, очень важно следить за квалификацией сотрудников и их уровнем производительности , за состоянием оборудования, чтобы не возникало поломок и застоя производства.
Расчет оборотного коэффициента оборотных материальных средств
Невозможно представить эффективную и плодотворную работу предприятия без правильного применения оборотных средств.
Всегда оборотный капитал различен, в зависимости от времени года, от уровня жизни и деятельности. Если ресурсы грамотно использовать, тогда деятельность предприятия будет успешной и плодотворной.
Насколько грамотно и правильно используется капитал можно выяснить при помощи коэффициентов. Некоторые из них помогают проанализировать ликвидность и скорость работы организации. Очень важен показатель оборота средств. Обозначает он как Коб.
Показатели, необходимые для расчета
Коэффициент оборачиваемости определяется при помощи тех данных, которые есть в финансовом отчете предприятия, а именно в двух первых строчках отчета по бухгалтерии.
Вычислять объем необходимо как выручку за определенный период, которую берут из отчета финансовых результатов.
Нужны цифры, которые написаны в строке отчета где указывается сумма, которая была получена от всех продаж или реализации услуги и товара.
Средняя остаточность вычитывается из суммы, расположенной во второй колонке баланса по бухгалтерии при помощи формулы:
Ф об.ср = Ф1+Ф0/2
Ф0 и Ф1 это две величины оборота средств предприятия за настоящий и прошедший период.
Формула и расчет
Коэффициент оборачиваемости указывает на число оборотов оборотных средств за определенный период времени. Рассчитать его можно используя следующую формулу:
Коб = Qp/Фоб.ср.
То есть получается таким образом, что все денежные средства, которые организация вкладывает в развитие своего дела, возвращаются обратно через определенное время и в виде уже готового продукта, которой потом продается и приносить денежную прибыль.
Кроме коэффициента, обозначающего оборачиваемость в экономическом анализе, есть и другие обозначения:
- Продолжительность одного оборота Тоб;
- Рентабельность Роб.ср;
Анализ коэффициента оборота
Перед тем как проводить анализ коэффициента оборота необходимо понимать, что из себя представляет оборотный капитал предприятия. Это величина активов, полезный срок использования которых составляет менее года.
К ним можно отнести:
- Производство на незавершенном этапе;
- Уже готовый продукт и товары;
- Запас;
- Материальные средства;
- Дебиторские задолженности;
Сократить запасы можно, если экономнее применять все ресурсы и при увеличении потери на производстве.
Причины снижения коэффициента оборачиваемости
Снижение коэффициента может происходить по нескольким причинам, исходящим из внутренних и внешних факторов.
Допустим, в стране ухудшилась экономика и люди стали меньше приобретать определенный товар или при появлении новых моделей оборудования, старее уже не будут продаваться. Это причина внешняя.
Внутренние причины:
- Неправильное управление средствами;
- Ошибочные действия в логистике и маркетинге;
- Долги организации;
- Применение старых технологий в производстве;
Вывод говорит о том, что все эти причины появляются из-за ошибок внутри компании и недостаточной квалификации работников.
Если компания перешла на новый более модернизированный уровень и новые методики, коэффициент также может понижаться.
Расчеты с использованием примера
Например, существует организация под названием «Омега». Сделав анализ за 2012 год, результат показал, что доход в том году был 100 000 р. а величина всех оборотных средств 35 000 р. а в 2013 45 000р.
Смотрим по формуле:
Коб = 100 000р/ (35+45/2)=2,5
Используя результат этой формулы, вычислим годовой цикл оборота предприятия:
Тоб = 360/2,5=144 дней
Получается, что цикл производства организации «Омега» равен 144 дням.
Оборачиваемость оборотных активов
Определение
При помощи показателя оборотных активов можно узнать, какое количество раз за определенный период организация пользовалась средним остатком всех имеющихся средств.
В соответствии с балансом бухгалтерии оборотные активы это:
- Запасы;
- Материальные средства;
- Краткосрочная задолженность по дебиторам приобретенных товаров, вместе с НДС.
Формула (расчет)
Оборотные активы вычисляются специальной формулой:
Оборачиваемость средств оборота = Выручка/ активы оборота
Для формулы оборотные активы должны браться за среднегодовой остаток.
Нормальное значение
У показателей оборачиваемости нет каких-то общих норм. Они анализируются в динамике или в сравнении с такими же отраслевыми предприятиями. Очень низкий коэффициент говорит о том, что произошло очень большое накопление запасов в предприятии .
Коэффициент оборачиваемости активов на примере ОАО «Ростелеком»
Коэффициент оборачиваемости активов состоит в группе показателей деловой активности и показывает, насколько интенсивно использовались ресурсы организации.
Экономический смысл коэффициента оборачиваемости активов
Коэффициент оборачиваемости активов помогает определить, насколько эффективна деятельность организации не со стороны прибыли, а со стороны применения активов в производстве.
Что является составной частью оборотных активов?
Оборотные средства это:
- Какие-либо запасы;
- Материальные средства, а именно денежные;
- Вложения на короткие сроки;
- Задолженность по дебиторам на короткие сроки;
От каких факторов зависит значение коэффициента активов оборота?
Коэффициент активов оборота зависит от некоторых факторов:
- Длительность производства;
- Уровень квалификации персонала организации;
- Деятельность организации;
- Темпы производства;
Самый большой коэффициент в предприятиях, где занимаются торговлей. Самый низкий его уровень в предприятиях научных. Поэтому необходимо проводить сравнение организации по их отрасли.
Синонимы значения коэффициента оборачиваемости активов
У такого значения как коэффициент оборачиваемости активов есть синонимы.
Коэффициент оборачиваемости может быть функционирующего капитала или мобильных средств.
Знать синонимы коэффициента полезно, так как существуют различные литературные источники, и везде коэффициент называется по-разному.
Но из-за того, что многие экономисты называют коэффициенты по-своему, отсутствует одно конкретное определение и термин коэффициента.
Норматив коэффициента оборачиваемости активов
Коэффициент не бывает отрицательным. Его низкий уровень говорит о том, что на предприятии скопилось чрезмерное количество оборотных средств.
Чтобы коэффициент стал выше, нужно продавать то, что нужно людям и при этом товар должен быть качественным и доступным . Это поднимает конкурентоспособность. При этом цикл производства продукции должен быть ниже.
Анализ коэффициента при помощи динамик позволит определить его уровень и выяснить, хорошо ли продвигается экономика организации.
Другим направление оценки деловой активности – анализ и сравнение эффективности использования ресурсов предприятия. С позиции финансового менеджера интересдолжен представлять не столько структура и состав активов, сколько величина финансовых вложений в эти активы и их эффективное использование. Поэтому основными оценочными являются показатели оборачиваемости активов. Эти показатели указывают на эффективность использования активов, необходимых для поддержания определенного уровня производства и реализации, причем благодаря простоте расчета они, оборачиваемость активов, являются самыми распространенными оценками, решающими эту задачу. По существу, показатели оборачиваемости активов служат теми признаками, которые в совокупности могут указать на степень эффективности производства в целом.
Эффективность использования составляющих оборотных средств рассматривается в рамках управления оборотным капиталом. Основное внимание здесь уделяется таким составляющим, как: материально-технические запасы, краткосрочная дебиторская задолженность и др., здесь также рассчитывается показатели оборачиваемости, длительность операционного и финансового циклов и другие показатели.
Относительные показатели оборачиваемости и другие, характеризирующие деловую активность хозяйствующего субъекта представлены в табл. 10.1.
Эти показатели имеют важное значение для любого предприятия с следующих точек зрения:
От скорости оборота инвестированных средств в активы зависит объем выручки от реализации продукции;
от объема выручки от реализации, следовательно, и с оборачиваемости активов зависит относительная величина коммерческих и управленческих расходов: чем быстрее оборачивается, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов;
ускорение оборачиваемости на определенной стадии индивидуального кругооборота активов предприятия приводит и к ускорению оборачиваемости на других стадиях (на стадиях снабжения, производства, сбыта и расчетов за готовую продукцию).
Таблица 10.1
Показатели, характеризующие деловую активность
|
Показатели |
Формула расчета |
Условные обозначения |
Комментарий |
|
|
1. Показатели оборачиваемости активов |
||||
|
Коэффициент оборачиваемости активов (К А ) |
В – выручка (Ф 2 ) А – средняя стоимость активов (Ф 1 ) |
Скорость оборота всего инвестированного капитала (фондоотдача) – сколько на 1 грн. стоимости активов реализовано продукции |
||
|
Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов (К НА ) |
|
НА – внеоборотные активы (средняя себестоимость) (Ф 1 ) |
Скорость оборота внеоборотных активов |
|
|
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (К ОА ) |
|
ОА – средняя стоимость оборотных активов (Ф 1 ) |
Скорость оборота оборотных активов |
|
|
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала (К ЧОК ) |
|
ЧОК – чистый оборотный капитал (из Ф 2 расчетно) |
Скорость оборота чистого оборотного капитала |
|
Продолжение таблицы 10.1
|
2. Показатели оборачиваемости элементов оборотного актива |
||||
|
Коэффициент оборачиваемости материально производственных запасов (К 2 ) |
|
СС – себестоимость реализованной продукции (Ф 2 ) З – средняя стоимость запасов (Ф 1 ) |
Показывает скорость оборота запасов и затрат за период |
|
|
(К ДЗ ) |
|
ДЗ – средняя величина дебиторской задолженности (Ф 1 ) |
Показывает скорость оборота дебиторской задолженности за период |
|
|
3. Показатели оборачиваемости капитала |
||||
|
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (К А ) |
|
СК – средняя величина собственного капитала (Ф 1 ) |
Показывает активность собственного капитала |
|
|
(К КЗ ) |
|
К КЗ – средняя величина краткосрочной дебиторской задолженности (Ф 1 ) |
Скорость оборота за период |
|
|
4. Продолжительность (дни) одного оборота |
||||
|
Продолжительность одного оборота оборотных активов (t OA ) |
|
Т – Продолжительность анализируемого периода (месяц – 30; квартал 90; полугодие 180; год 365) | ||
|
(t 3 ) |
|
Т |
Характеристика продолжительности одного оборота авансированных средств в оборотном активе |
|
|
Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности (t ДЗ ) |
|
Т – Продолжительность анализированного периода (месяц – 30; квартал 90; полугодие 180; год 365) |
Характеристика продолжительности одного оборота авансированных средств в оборотном активе |
|
|
Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности (t КЗ ) |
|
Т – Продолжительность анализированного периода (месяц – 30; квартал 90; полугодие 180; год 365) |
Показывает период за который предыдущие покрытие задолженности замедлена оборачиваемость, т.е. периода свидетельствующей о благоприятной тенденции |
|
Продолжение таблицы 10.1
|
5. Продолжительность циклов |
||||
|
(Т О ) |
Т О = t 3 + t ДЗ |
Характеризует общее в росте, в течение которого финансовые ресурсы находятся в материально-производственных запасах и дебиторской задолженности |
||
|
(Т Ф ) |
Ц Ф = Т О - t ХЗ |
Время, в течении которого финансовые ресурсы отвлечены из оборота. Цель управления оборотными средствами – сокращение финансового цикла, т.е. сокращение операционного цикла и замедление продолжительности оборота кредитной задолженности до приемлемого уровня |
||
Операционный цикл характеризуется периодом оборота материально-производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции и дебиторской задолженности. Финансовый цикл определяется как разница между продолжительностью производственного цикла и средним сроком погашения кредиторской задолженности. Анализу показателей управления активами предшествует изучение этапов обращения денежных ресурсов предприятия (рис.10.3).
Рис. 10.3 Этапы обращения денежных средств
Как видно из рисунка 10.3, операционный цикл (Т ОЦ ) охватывает общее время, в течении которого денежные ресурсы иммибилизованы в запасах и дебиторской задолженности.
Разрыв между сроками платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денежных средств от покупателей определяет финансовый цикл (Т ФЦ ), в течении которого они отвлекаются из оборота предприятия.
Т ФЦ = Т ОЦ -t КЗ =t З +t ДЗ -t КЗ
В таблице 10.2 приведены исходные данные из отчета о финансовых результатах, баланса и результаты расчета некоторых показателей, характеризующих деловую активность анализируемого предприятия.
Таблица 10.2
Исходные данные и расчет показателей деловой активности предприятия
|
Предыдущий период |
Отчетный период |
Изменение |
|||
|
Из отчета о финансовых результатах (Ф 2 ) |
|||||
|
Выручка от реализации | |||||
|
Себестоимость реализованной продукции | |||||
|
Чистая прибыль к распределению | |||||
|
Среднее за предыдущий период |
Отчетный период |
||||
|
Изменение |
|||||
|
Из баланса (Ф 1 ) |
|||||
|
Внеоборотные активы | |||||
|
Оборотные активы | |||||
|
Дебиторская задолженность | |||||
|
Чистый оборотный капитал | |||||
|
Собственный капитал | |||||
|
Текущие обязательства | |||||
|
Кредиторская задолженность | |||||
|
Расчет показателей, характеризующих деловую активность |
|||||
|
За отчетный период |
Предыдущий период |
Изменение |
|||
|
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств |
| ||||
Продолжение таблицы 10.2
|
За отчетный период |
Предыдущий период |
Изменение |
||
|
Продолжительность одного оборотных активов | ||||
|
Коэффициент оборачиваемости запасов |
| |||
|
Продолжительность одного оборота запасов |
| |||
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
| |||
|
Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности |
t ДЗ =365:4,1=81 дн. | |||
|
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
| |||
|
Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности |
t КЗ =365:7,43=49 дн. | |||
|
Продолжительность операционного цикла |
Т ОЦ = t 3 + t ДЗ =21+81=102 дн. | |||
|
Продолжительность финансового цикла |
Т ФЦ = Т ОЦ - t КЗ = 102-43 дн. |
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств(К ОЛ ) снизился на 0,09 пункта (2,95 – 2,86), но это привело к замедлению продолжительности оборота на 4 дня, я также запасы – на 0,2 дня (21,0 – 20,8). Оборачиваемость дебиторской задолженности ускорилась на 0,4 (4,5 – 4,1), что дало уменьшению продолжительности одного оборота на 8 дней (81 – 89). Это свидетельствует об улучшении работы с дебиторами.
Замедление оборачиваемости кредиторской задолженности на 0,76 (7,43 – 8,09) пункта или на 4 дня (49-45) положительно сказалось на платежеспособности предприятия. Однако превышение продолжительности оборота дебиторской задолженности отчетного периода в 1,6 раза (81:49) и продолжительности погашения кредиторской задолженности, существенно снизило финансовую устойчивость предприятия.
Уменьшение продолжительности оборота дебиторской задолженности на 4 дня (49-45) сократило операционный цикл на 8 (102-110), а финансовый цикл на 12 дней (53-65), что опять характеризует позитивно.
В целом анализируемое предприятие по показателям характеризующим его деловую активность, можно оценить как удовлетворительную, обеспечивающую стабильную производственно-коммерческую деятельность в предстоящем периоде.
Еще одним положительным моментом расчета показателей, характеризующих деловую активность, является то, что с их помощью можно ориентировочно рассчитать потребность предприятия в оборотных средствах . Она определяется по формуле:
П ОС = З + ДЗ –КЗ,
где З – средняя стоимость запасов за отчетный период:
ДЗ – средняя стоимость дебиторской задолженности со сроком погашения до 12 месяцев за расчетный период;
КЗ – средний остаток кредиторской задолженности за расчетный период;
П ОС – потребность в оборотных средствах.
Другим важным вопросом при анализе деловой активности является эффективность использования человеческих ресурсов. В последнее время этот вопрос все больше привлекает внимание. Это и правильно, так как все, что создается людьми в отличие от средств производства только люди со своей инициативой и волей являются субъектами оригинальных действий, особенно оригинальных процессов преобразования.
Соотношения, применяемые для анализа в этой многосторонней области, однако зачастую не имеют финансового характера и должны основываться на тщательно отобранных статистических данных, касающихся выпуска продукции и деятельности предприятия в целом. В частности, используются различные показатели производительности труда, выручки на одного работника, средние затраты на персонал и др.
ОПРЕДЕЛЕНИЕ
Показатель оборачиваемости является базовым показателем в процессе планирования требуемого количества (суммы) оборотных фондов, поскольку он определяет количество оборотов средств за соответствующий период.
Формула коэффициента оборачиваемости характеризует эффективность эксплуатации оборотных средств с целью получения прибыли от осуществления основной деятельности.
Коэффициент оборачиваемости – относительная величина, отражающая количество оборотов, которые должны совершить мобильные средства для обеспечения заданной нормы выручки.
Для расчета показателя оборачиваемости нужны 2 величины:
Сумма дохода,
Стоимость оборотного капитала.
Сумма дохода в рассматриваемом периоде может быть отражена посредством показателя выручки, а стоимость оборотного капитала посредством среднего остатка мобильных фондов.
Формула коэффициента оборачиваемости
Коэффициент оборачиваемости определяется отношением дохода к сумме оборотного капитала. Данный показатель измеряют в количестве оборотов за определенный период.
Общая формула коэффициента оборачиваемости оборотных средств выглядит следующим образом:
Коб = TR / C об ,
Здесь К об — коэффициент оборачиваемости;
TR– сумма выручки в рублях;
C об – средняя величина фондов (руб.).
Для того, что бы определить показатель выручки, используют следующую формулу:
TR = P * Q ,
Здесь Р– цена единицы продукции (руб.);
Q – количество произведенной (реализованной) продукции (руб.).
В свою очередь стоимость оборотных средств (среднегодовая) определяется с помощью следующей формулы:
C об = (С нп + С кп)/2 ,
Здесь С нп – стоимость оборотного капитала начала периода (руб.);
С кп – стоимость оборотного капитала по окончанию периода (руб.)
Формула коэффициента оборачиваемости по балансу
Для определения коэффициента оборачиваемости используют данные бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах.
Формула коэффициента оборачиваемости по бухгалтерскому балансу выглядит следующим образом:
Коб = строка 2110 / (строка 1200 нп + строка 1200 кп)/2 ,
Здесь Коб – значение коэффициента оборачиваемости;
строка 2110 из отчета о финансовых результатах – выручка (руб.);
строка 1200 нп и строка 1200 кп из бухгалтерского баланса – стоимость оборотного капитала на начало и конец периода (руб.).
Значение коэффициента оборачиваемости
Коэффициент оборачиваемости является показателем, который отражает эффективность управления активами компании и характеризует активность и интенсивность использования оборотных средств.
При расчете показателя оборачиваемости, в отличие от показателей рентабельности, используется не чистая прибыль, а выручку от продажи продукции. По этой причине показателями оборачиваемости можно характеризовать уровень деловой активности, а показателями рентабельности уровень прибыльности по определенным видам актива.
Чем выше показатель оборачиваемости, тем выше платежеспособность компании и ее финансовая устойчивость. Коэффициент оборачиваемости отражает число оборотов, которое необходимо для окупаемости (погашения) капитала компании.
Примеры решения задач
ПРИМЕР 1